8.3 - Arbitraj Stratejileri
⚖️ Arbitraj Stratejileri
Bu Modülde Neler Öğreneceksiniz?
Arbitraj türleri, piyasalar arası fiyat farkları, triangular arbitrage, statistical arbitrage ve risk-free profit stratejilerini öğreneceksiniz.
Arbitraj, aynı varlığın farklı piyasalarda farklı fiyatlardan işlem görmesinden yararlanarak risksiz kar elde etme stratejisidir. Piyasa verimsizliklerini kullanır.
🎯 Arbitraj Türleri
| Tür | Açıklama | Risk | Karlılık |
|---|---|---|---|
| Spatial Arbitrage | Farklı borsalar arası fiyat farkı | Çok Düşük | %0.1-0.5 |
| Triangular Arbitrage | 3 varlık arası döngüsel arbitraj | Düşük | %0.05-0.3 |
| Statistical Arbitrage | Korelasyonlu varlıklar arası sapma | Orta | %1-5 |
| Futures-Spot Arbitrage | Vadeli-spot fiyat farkı | Düşük | %0.2-1 |
| Merger Arbitrage | Birleşme-satın alma fiyat farkı | Yüksek | %3-10 |
💱 Spatial Arbitrage (Exchange Arbitrage)
Mantık: Aynı varlık farklı borsalarda farklı fiyattan işlem görür.
Örnek: BTC Arbitrajı
| Borsa | Fiyat |
|---|---|
| Binance | $50,000 |
| Coinbase | $50,250 |
| Spread | $250 (%0.5) |
İşlem:
1. Binance'de 1 BTC AL ($50,000)
2. Coinbase'de 1 BTC SAT ($50,250)
3. Kar: $250 - fees
⚠️ Dikkat Edilmesi Gerekenler
- Transfer Süresi: BTC transferi 10-60 dk
- Fees: Trading fee + withdrawal fee
- Slippage: Büyük emirlerde fiyat kayması
- Spread Kapanması: Hızlı hareket gerekir
- Sermaye: Her iki borsada da bakiye
- KYC/Limits: Çekim limitleri
🔺 Triangular Arbitrage
Mantık: 3 varlık arasında döngüsel işlem yaparak kar et.
Örnek: BTC-ETH-USDT Triangular Arbitrage
Fiyatlar:
- BTC/USDT = $50,000
- ETH/USDT = $2,500
- BTC/ETH = 19.8 (teorik: 20)
Arbitraj Fırsatı: BTC/ETH çifti undervalued!
İşlem Adımları:
- 10,000 USDT ile başla
- BTC/USDT'de AL → 0.2 BTC
- BTC/ETH'de SAT → 3.96 ETH (0.2 × 19.8)
- ETH/USDT'de SAT → 9,900 USDT
- Kar: -100 USDT (kayıp!)
Not: Bu örnekte kayıp var. Gerçek arbitraj için BTC/ETH > 20 olmalı.
✅ Karlı Senaryo
BTC/ETH = 20.1 olsaydı:
- 10,000 USDT → 0.2 BTC
- 0.2 BTC → 4.02 ETH (0.2 × 20.1)
- 4.02 ETH → 10,050 USDT
- Kar: $50 (%0.5) - fees
📊 Statistical Arbitrage (Pairs Trading)
Mantık: Korelasyonlu varlıklar arasındaki geçici sapmaları kullan.
BTC ve ETH genelde birlikte hareket eder (korelasyon ~0.85).
- Normal Ratio: BTC/ETH = 20
- Sapma: Ratio 22'ye çıktı (BTC pahalı, ETH ucuz)
- İşlem: BTC SHORT + ETH LONG
- Hedef: Ratio 20'ye dönünce kapat
- Risk: Korelasyon bozulursa kayıp
ratio = BTC_price / ETH_price
meanRatio = 20 // 30 günlük ortalama
stdDev = 0.5
zScore = (ratio - meanRatio) / stdDev
if (zScore > 2) { // BTC çok pahalı
shortBTC(); longETH();
}
if (zScore < -2) { // ETH çok pahalı
longBTC(); shortETH();
}Index fiyatı ile bileşenlerinin toplam değeri arasındaki fark.
- Örnek: DeFi Index vs bireysel token'lar
- Index undervalued → Index AL, token'ları SAT
- Index overvalued → Index SAT, token'ları AL
Fiyatın tarihsel ortalamaya dönüşünü kullan.
- BTC/Altcoin ratio'su aşırı saparsa
- Ortalamaya dönüş bekle
- Market neutral pozisyon (hedge)
⚖️ İnteraktif Arbitraj Simülasyonu
Arbitraj Türü:
💱 Spatial Arbitrage
Binance vs Coinbase🔺 Triangular
BTC-ETH-USDT📊 Pairs Trading
BTC/ETH ratio📈 Futures-Spot
Basis arbitrageArbitraj Fırsatı
⚙️ Arbitraj Execution
Gereksinimler
- Hız: Milisaniye seviyesinde execution
- API: Exchange API entegrasyonu
- Sermaye: Her borsada yeterli bakiye
- Monitoring: 7/24 fiyat takibi
- Risk Yönetimi: Position limits
- Network: Düşük latency bağlantı
Karlılık Hesaplama
// Spatial Arbitrage
buyPrice = 50000 // Binance
sellPrice = 50250 // Coinbase
amount = 1 BTC
grossProfit = (sellPrice - buyPrice) * amount
// 250 USD
fees = buyPrice * 0.001 + sellPrice * 0.001
// 100.25 USD (0.1% her taraf)
withdrawalFee = 0.0005 * buyPrice
// 25 USD
netProfit = grossProfit - fees - withdrawalFee
// 124.75 USD (%0.25 net)🎓 Bilgi Testi (5 Soru)
Soru 1/5
Arbitrajın temel prensibi nedir?
Önemli Hatırlatmalar
- Hız: Arbitraj fırsatları saniyeler içinde kapanır
- Fees: Her zaman trading + withdrawal fee hesapla
- Sermaye: Her borsada bakiye bulundur
- Automation: Manuel arbitraj neredeyse imkansız
- Risk: "Risksiz" ama execution riski var
- Karlılık: Düşük (%0.1-0.5) ama tutarlı